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昨天特斯拉公布2Q产销，超市场预期，特斯拉大涨7个点，今天A股汽车板块大涨，特征：1）三线标的涨停，2）智能化标的接近涨停，3）特斯拉供应链涨幅5%以上，4）机器人相对较弱，5）整车里赛力斯大涨，长安比亚迪等小幅上涨。

我们理解今天板块大涨核心是特斯拉拉动（销量、智能化），但大的基础背景仍是汽车销量较好，近期市场对汽车景气（销量、库存、折扣，以及盈利）担忧大幅度缓解。

因此我们重申观点，5-8月基本面表现有支撑，构建表现窗口，窗口期间板块对催化剂反应灵敏，此外，零部件投资线索分化，整车近期关注度也随新车上市而开始提升。

标的角度：

1） 零部件：除继续推荐拓普、爱柯迪、旭升、银轮、新泉、贝斯特等前期表现较好标的之外，重点提示有估值优势、成长展望的敏实、新坐标。

2） 整车：推荐进入右侧的长安、吉利，建议关注小鹏；比亚迪和理想仍在经营趋势上。

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